Gulmarg telah menjadi resort bagi raja-raja seperti Yousuf Shah Chak dan Jahangir.Nama lama Gulmarg adalah "Gaurimarg", nama isteri Tuhan Siva. Yousuf Shah Chak berubah nama menjadi Gulmarg, yang bererti 'mawar'. Abad ke-20 Asia Tengah, seorang explorer Sir Marc Aurel Stein (1862-1943) telah membuat rumah atau khemah di sini untuk tujuan liburan musim panas.

Politik sekitarnya bergolak iaitu pemberontakan 1990-an di Kashmir. Gencatan senjata India dan Pakistan pada 2003 membolehkan bandar ini kembali tenang.Bandar ini menjadi lokasi awal untuk ke puncak Himalaya .Kawasan ini menerima hujan salji lebat selama musim sejuk dan merupakan ski resort yang popular.

Tanpa aktiviti ketenteraan, Gulmarg dengan cepat menjadi salah satu destinasi yang paling banyak dikunjungi. Lereng Buikit Afarwat dari Pir Panjal Range ke puncak Himalaya menjadi lereng ski tertinggi dan terpanjang di Asia. Jarak keseluruhan lif ski adalah lima kilometer dan resort puncak pada ketinggian 3.950 m (12.959 ft), dicapai oleh gondola udara (telecabine). Projek ski dirasmikan oleh Ketua Menteri pada 25 Disember 2004. Seluruh bukit dijaga oleh tentera senantiasa . Kawalan tentera terlihat di mana-mana di bandar-bandar Kashmir , tidak kira di bandar atau puncak bukit yang sebenarnya. Frisking hanya dilakukan di 3 tempat: Tangmarg , dekat sebuah kem tentera di jalan dari Tangmarg, dan 5 km sebelum memasuki Gulmarg. Gulmarg tidak mempunyai penduduk tetap. Semua yang tinggal di Gulmarg adalah pekerja dan tetamu hotel. Setiap orang diwajibkan untuk meninggalkan kampung sebelum matahari terbenam, karena waktu malam yang dikenakan kawalan tentera sejak 1990.